财通证券保荐民生健康IPO 质量评级C级 发行市盈率高于行业均值117.02%募资8.91亿元 排队周期较长

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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财通证券保荐民生健康IPO
质量评级C级 发行市盈率高于行业均值117.02%募资8.91亿元 排队周期较长
(图片来源网络,侵删)

  (一)公司基本情况

  全称:杭州民生健康药业股份有限公司

  简称:民生健康

财通证券保荐民生健康IPO
质量评级C级 发行市盈率高于行业均值117.02%募资8.91亿元 排队周期较长
(图片来源网络,侵删)

  代码:301507.SZ

  IPO申报日期:2021年12月31日

  上市日期:2023年9月5日

财通证券保荐民生健康IPO
质量评级C级 发行市盈率高于行业均值117.02%募资8.91亿元 排队周期较长
(图片来源网络,侵删)

  上市板块:创业板

  所属行业:医药制造业(***行业2012年版)

  IPO保荐机构:财通证券

  保荐代表人:熊文峰,许昶

  IPO承销商:财通证券

  IPO律师:国浩律师事务所

  IPO审计机构:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  招股说明书未披露间接控股股东民生控股相关情况;招股说明书中“公司取得的资质认证和许可(金麒麟分析师)情况”未披露发行人具有危险化学品相关资质;发行人被要求按照《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》《监管规则适用指引——发行类第 2 号》的规定,完善股东信息披露核查报告。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到4项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,民生健康的上市周期是613天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  民生健康的承销及保荐费用为6549.5万元,承销保荐佣金率为7.35%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人财通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.94%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨227.80%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨80.90%。

  (9)发行市盈率

  民生健康的发行市盈率为50.74倍,行业均数23.38倍,公司高于行业均值117.02%。

  (10)实际募资比例

  预计募资5.63亿元,实际募资8.91亿元,超募比例58.42%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长6.33%,营业利润较上一年度同比增长11.00%,净利润较上一年度同比增长8.42%,归母净利润较上一年度同比增长8.42%,扣非归母净利润较上一年度同比增长12.66%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.29%。

  (三)总得分情况

  民生健康IPO项目总得分为74.5分,分类C级。影响民生健康评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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